Najlepsze fundusze inwestycyjne VIII 2005

Przeczytaj także: Najlepsze fundusze inwestycyjne IX 2005

Najwyższe stopy zwrotu uzyskali zarządzający funduszami Arka Akcji (3,98%), Skarbiec Akcja (3,50%) oraz BPH FIO Akcji (3,41%). Na końcu stawki znalazły się fundusze zarządzane przez DWS Polska TFI - DWS Top 25 Małych Spółek, DWS Akcji oraz DWS Akcji Plus z wynikami odpowiednio: 0,19%, 1,15% i 1,31%.

W sierpniu wzrosty na warszawskiej giełdzie objęły głównie duże spółki. Słabsze wyniki zanotowały fundusze, które miały w portfelach więcej walorów mniejszych spółek. W ciągu ostatnich czterech miesięcy fundusze akcji zarobiły średnio 15,3%, podczas gdy WIG wzrósł w tym czasie aż o 21,5%.

Fundusze zrównoważone zyskały średnio 1,72%, a fundusze stabilnego wzrostu 1,17%. Podobnie jak w przypadku funduszy akcji najlepsze wyniki miały fundusze zrównoważone i stabilnego wzrostu z grupy funduszy zarządzanych przez BZ WBK AIB Asset Management. Fundusz Arka Zrównoważony zyskał 3,4%, a Arka Stabilnego Wzrostu 2,3%. Z grona funduszy mieszanych dobre wyniki odnotowały także fundusze Skarbiec Waga (+2,23%), Warta III Filar (+1,53) czy UniStoProcent Plus (+1,52%).

Spadek wycen funduszy obligacji w lipcu był okazją do tańszych zakupów – w sierpniu fundusze obligacji zanotowały średnio przyrost o 0,78%. Arka Obligacji, KB Obligacji oraz Warta Papierów Dłużnych zyskały ponad 1%. Bardzo słabo wypadł fundusz DWS Dłużnych Papierów Wartościowych, który zarobił zaledwie 0,23%.

Fundusze rynku pieniężnego zanotowały nieco lepsze wyniki niż przed miesiącem. W sierpniu inwestycja w fundusze rynku pieniężnego przyniosła średnio 0,38% zysku. Najwięcej dał zarobić fundusz Unikorona Rynek Pieniężny (+0,58%).

Fundusze akcji

Najważniejsze zmiany wśród funduszy akcji to awans o cztery pozycje funduszu BPH Akcji oraz spadek o dwa miejsca funduszu Unikorona Akcje. Fundusz BPH Akcji osiąga systematycznie wyniki powyżej średniej, a w sierpniu znalazł się w ścisłej czołówce najlepszych funduszy. Na zmianę pozycji funduszu Unikorony miał wpływ słaby wynik w sierpniu – fundusz zyskał 1,92%. Fundusz ten należy także do jednego z najbardziej wahliwych funduszy, z największym odchyleniem standardowym. Średnia roczna stopa zwrotu, która wynosi 27,1% może przeciętnie odchylać się o +/- 16,3*. Czołówka rankingu w grupie funduszy akcji nie uległa zmianie.


Fundusze poza rankingiem ze względu na krótszy niż 3-letni okres działalności: