Fuzje i przejęcia w Polsce w I kw. 2015 r.

Przeczytaj także: Fuzje i przejęcia w sektorze chemicznym będą rosnąć

Eksperci FORDATA wraz z firmą doradczą Navigator Capital przez cały rok przyglądają się rynkowi M&A w Polsce, Europie i na świecie. Wnioski płynące z obserwacji polskiej sceny transakcyjnej służą stworzeniu cokwartalnych raportów M&A Index Poland.

WYBRANE TRANSAKCJE W I KW. 2015 R.

(2 lutego) PKP Cargo, w zamian za aport w postaci lokomotyw oraz wkład pieniężny, obejmie 49% udziałów Pol-Miedź Trans (PMT) . Przed realizacją transakcji KGHM wydzieli z PMT część przedsiębiorstwa niezwiązaną z transportem kolejowym. Poprzez transakcję PKP Cargo realizuje strategię współpracy z dużymi grupami przemysłowymi, posiadającymi infrastrukturę do obsługi przewozów kolejowych we własnym zakresie.

(4 marca) Forteam Investment, spółka zależna funduszu PineBridge, przejęła 100% udziałów w Małpka SA – ogólnopolskiej sieci sklepów typu convenience, należącej dotychczas do Czerwonej Torebki. PineBride, będący równocześnie mniejszościowym akcjonariuszem Czerwonej Torebki, zapłaci pierwszą transzę ceny zakupu w akcjach sprzedającego (27,3 mln PLN), pozostała część zostanie rozłożona na okres trzech lat. Notowana na GPW od 2012 r., Czerwona Torebka buduje ogólnopolską sieć jednokondygnacyjnych pasaży usługowo-handlowych.

(24 marca) BRE Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji, będące dotychczas podmiotem zależnym mBanku, zostało za zgodą KNF i UOKiK przejęte przez Avanssur, spółkę należącą do grupy AXA. Jednocześnie bank podpisał z AXA długoterminową umowę dotyczącą dystrybucji produktów ubezpieczeniowych. Wpływ transakcji na wynik grupy mBank zostanie rozpoznany w I kwartale 2015 r. BRE TUiR specjalizuje się w budowaniu innowacyjnych programów bancassurance dla sektora finansowego.

(31 marca) Unipetrol, spółka należąca do grupy PKN Orlen, uzyskała zgodę czeskiego urzędu antymonopolowego na przejęcie od ENI 32,5% udziałów Ceska Rafinerska AS. W wyniku transakcji Unipetrol stanie się jej jedynym udziałowcem. Ceska Rafinerska zarządza rafineriami w Litvinowie i w Kralupach, posiadającymi łączną zdolność przerobu ropy naftowej na poziomie 8,7 mln ton rocznie. Strategia grupy Unipetrol zakłada poniesienie do 2017 r. nakładów inwestycyjnych w wysokości 2,86 mld PLN, z czego znacząca części przeznaczona zostanie na rozwój działalności petrochemicznej.

KOMENTARZ podsumowujący transakcje fuzji i przejęć w pierwszym kwartale 2015 roku

Marta Kotwis, Key Account Director z FORDATA

Czy na polskim rynku M&A nastąpiła stabilizacja?

Wszystko wskazuje na to, że spektakularne wzrosty mamy już za sobą, a polski rynek ustabilizował się na dobrym poziomie. W pierwszym kwartale odnotowano w sumie 50 transakcji, co stanowi 14% spadek w stosunku do 4Q (57 transakcji w 4Q), ale równocześnie aż 66% wzrost w stosunku do 1Q 2014 (50 transakcji w stosunku do 30 w 1Q 2014).