Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2005

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I-VI 2011

Zysk funduszy otwartych wzrósł w porównaniu z 2004 r. o 217,0%, a specjalistycznych otwartych o 14,1%. Fundusze zamknięte zanotowały 334,2 mln zł zysku (wobec 41,0 mln zł rok wcześniej).

Na koniec 2005 roku towarzystwa funduszy inwestycyjnych dysponowały aktywami ogółem o wartości 893,6 mln zł, tj. o 50,7% wyższymi niż rok wcześniej. Aktywa obrotowe wzrosły do 771,1 mln zł i stanowiły 86,3% aktywów ogółem. W strukturze aktywów obrotowych 74,8% przypadało na inwestycje krótkoterminowe (79,3% rok wcześniej). Aktywa trwałe wyceniono na kwotę 122,5 mln zł, tj. o 31,4% wyższą niż w roku 2004. Pasywa w 71,4% były kształtowane przez kapitał własny, który wyniósł 638,2 mln zł (31,8% wzrostu w skali roku). Zobowiązania i rezerwy zwiększyły się ponad 2-krotnie i wyniosły 255,4 mln zł. Największą dynamikę zaobserwowano w zakresie zobowiązań krótkoterminowych (wzrost o 172,9% do 214,5 mln zł).

Przychody z działalności operacyjnej towarzystw wzrosły do 1319,1 mln zł (o 36,9%), a koszty działalności operacyjnej do 1072,0 mln zł, tj. o 36,2%. Wzrost przychodów był głównie spowodowany zwiększeniem wynagrodzenia za zarządzanie funduszami (o 37,3% do 1055,1 mln zł). Po uwzględnieniu wyniku na pozostałej działalności, zysk netto wyniósł 227,0 mln zł wobec 140,7 mln zł rok wcześniej.

Aktywa ogółem funduszy inwestycyjnych ukształtowały się na poziomie 63,5 mld zł i były o 68,3% wyższe niż w roku 2004. Udział aktywów funduszy otwartych w aktywach wszystkich funduszy wzrósł o 4,6 pkt do 87,0%. Natomiast fundusze specjalistyczne otwarte zmniejszyły swój udział o 5,8 pkt do 8,7%. Zmiana ustawy o funduszach inwestycyjnych spowodowała przekształcenie 3 specjalistycznych funduszy zamkniętych i 13 mieszanych w fundusze zamknięte. Udział 35 funduszy zamkniętych w aktywach wszystkich funduszy zwiększył się do 4,3% (wobec 3,1% w roku 2004 dla funduszy zamkniętych, specjalistycznych zamkniętych i mieszanych łącznie).

Zobowiązania funduszy wzrosły ponad 3-krotnie, osiągając wartość 2531,3 mln zł. Wzrost ten był spowodowany głównie zwiększeniem wartości nabytych lokat ze 129,5 mln zł do 1142,3 mln zł. W efekcie aktywa netto funduszy wyniosły 61,0 mld zł, co oznacza 65,1% wzrostu w skali roku.

Lokaty funduszy wyniosły 55,3 mld zł, z czego 63,5% przypadało na dłużne papiery wartościowe, a 31,4% na akcje. Główną pozycją papierów dłużnych były obligacje (32,9 mld zł).

Wszystkie fundusze łącznie wypracowały 5157,1 mln zł zysku z operacji, tj. o 183,4% więcej niż rok wcześniej. Na poprawę wyniku wpłynął wzrost przychodów z lokat netto (o 24,5%) oraz 4-krotny wzrost zrealizowanego i niezrealizowanego zysku ze zbycia i wyceny lokat, który wyniósł 4218,1 mln zł.

Udział funduszy otwartych oraz zamkniętych w zysku wypracowanym przez wszystkie fundusze łącznie wzrósł odpowiednio o 8,9 pkt (do 84,6%) oraz o 4,3 pkt (do 6,5%). Udział funduszy specjalistycznych otwartych w zysku z operacji zmniejszył się o 13,2 pkt do 8,9%.