Inwestowanie w Inflacji: Bezpieczne Spółki do Inwestycji

Ostrożni inwestorzy muszą więc poszukiwać takich okazji, które uodpornią portfolio na przyszłe, nieprzewidziane kłopoty na rynkach finansowych. Sprawdzimy teraz, jakie cechy muszą posiadać spółki umożliwiające bezpieczne inwestowanie oraz jakie jeszcze inne papier wartościowe mogą zainteresować inwestora szukającego stabilizacji.

Cechy stabilnych spółek giełdowych

Spółki, które inwestorzy określają jako bezpieczne, posiadają pewien dobrze znany zestaw cech. Jak twierdzi bowiem Maxim Manturov, Dyrektor Doradztwa Inwestycyjnego we Freedom Finance Europe: “Inwestorzy detaliczni często poszukują spółek, które posiadają określone cechy, utożsamiane ze względną stabilnością i odpornością w obliczu niepewności rynkowej. Przykłady taki cech spółek, które są ogólnie uznawane za względnie bezpieczne inwestycje obejmują spółki jakościowe.

Jeśli inwestor chce przyjąć obronną postawę, powinien spojrzeć na spółki jakościowe, ponieważ ich solidne salda obrotów bieżących i stabilne przepływy środków pieniężnych mogą chronić przed nieprzewidzianym ryzykiem spadków. Mając to na uwadze, wiele z największych spółek technologicznych oraz internetowych spełnia te kryteria, natomiast warto do minimum zmniejszyć ekspozycję na wysoce cykliczne sektory i firmy z nadmiernym długiem. Tak więc, aby zwiększyć odporność portfolio, należy skupić się na firmach o wysokiej jakości, spółkach wypłacających wysokie dywidendy, nie zapominając przy tym o regionalnej dywersyfikacji, ponieważ niższe wyceny i słabszy dolar amerykański mogą sprawić, że również globalne giełdy poza Stanami Zjednoczonymi okażą się atrakcyjne do inwestowania.”

Z tego względu, podstawą analizy spółki giełdowej powinno być sprawdzenie jej salda obrotów bieżących, zadłużenia, dochodów i ewentualnych strat. Wszystkie te informacje można znaleźć w raportach kwartalnych i rocznych, publikowanych na stronach internetowych spółek. Dotyczy to zarówno giełd NYSE i Nasdaq w Stanach Zjednoczonych, jak również warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych.

Kolejnym czynnikiem jest wysokość wypłacanej dywidendy. Dywidenda w większości przypadków świadczy o dobrej kondycji finansowej firmy, ponieważ jest wypłacana od zysków. Oznacza to też, że jej udziałowcy chcą zachęcać inwestorów do zakupów akcji, co może napędzać dalsze wzrosty. Ponadto, sama wypłata dywidendy jest sposobem na stabilny i zrównoważony zysk, szczególnie w dłuższym okresie przetrzymywania w portfolio akcji spółek dywidendowych.

Użyteczne może być też wybieranie spółek z sektorów powszechnie uznawanych za przyszłościowe. Obecnie to między innymi produkcja pojazdów EV i elektromobilność, sztuczna inteligencja, innowacyjne źródła energii, biotechnologia, rozwój nowych leków czy technologie związane z nowymi płatnościami. Inwestycja w takie spółki zapewnia możliwości zysków także w dłuższej perspektywie czasowej. Nie należy jednak gonić wyłącznie modnych blue chipów z giełdy amerykańskiej. Warto spojrzeć także na rynki azjatyckie, w tym szybko rosnące Chiny, a także tradycyjnie mocną giełdę japońską. Inwestorzy z Polski mogą też pokusić się o inwestycje w nasz rodzimy parkiet, który jest bardzo dobrze oceniany na tle innych giełd z Unii Europejskiej.

Inne bezpieczne instrumenty giełdowe

Ale akcje spółek jakościowych to nie wszystkie instrumenty, które pozwalają ograniczyć ryzyko w portfolio. Jak wspomniał Manturov, warto zdywersyfikować posiadane instrumenty. Dobrym wyborem są tutaj obligacje państwowe, dostępne dla wielu krajów. Obligacje wypłacają stałe i na ogół niewielkie odsetki, ale wysokość ich oprocentowania nie zmienia się znacząco w czasie. Zależy głównie od takich czynników makroekonomicznych jak wysokość stóp procentowych.



Inwestorzy, którzy oczekują ograniczonych zwrotów i chcą zdywersyfikować portfolio, mogą również kupować obce waluty. Rynek forex, czyli walut obcych oferuje duży wybór par do inwestycji, z których najważniejsze to między innymi EUR/USD, GBP/USD czy USD/JPY. Kupując waluty największych państw można liczyć na ograniczony zysk. Dodatkową korzyścią są potencjalne zyski overnight, wynikające z różnicy w stopach procentowych dla dwóch walut. Na ogół nie są one duże, ale mogą zniwelować przynajmniej częściowo inflacyjny efekt utraty wartości pieniądza w czasie.



Stosunkowo bezpiecznym instrumentem pozostają też fundusze inwestycyjne oparte o wspomniane już obligacje, waluty, albo inne instrumenty o niskim poziomie ryzyka. Fundusze inwestycyjne są dobrym wyborem dla osób szukające kompletnego instrumentu finansowego, który będzie od razu zawierał w sobie całe portfolio. Przykładem mogą być fundusze ETF na obligacje Vanguard, np. Vanguard Total Bond Market i Vanguard Total International Bond. Zbierają one w jednym zrównoważonym instrumencie nie tylko obligacje skarbu państwa USA, ale także krajów europejskich czy azjatyckich.

Duża selekcja bezpiecznych instrumentów o zmniejszonym poziomie ryzyka może co prawda nie ułatwia podjęcia decyzji, ale za to daje solidny wybór. Ich możliwości wykorzystają więc ci inwestorzy, którzy chcą ustabilizować swoje portfolio, zyskując mniejsze wahania wartości, ale kosztem potencjalnych zysków.