Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I-VI 2007

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2006

W I półroczu 2007 r. towarzystwa funduszy inwestycyjnych dysponowały aktywami ogółem o wartości 2392,4 mln zł, tj. o 122,6% wyższymi niż przed rokiem. Wzrost ten wynikał głównie z ponad 2-krotnego zwiększenia aktywów obrotowych. Krótkoterminowe inwestycje (1781,4 mln zł) i krótkoterminowe należności (417,4 mln zł) zwiększyły się odpowiednio o 133,4% i 121,5%. W strukturze inwestycji krótkoterminowych dominowały środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (wzrost udziału o 19,3 pkt do 83,3%). Aktywa trwałe wzrosły do 185,2 mln zł, przy czym 66,4% tej kwoty stanowiły inwestycje długoterminowe, które osiągnęły wartość 123,0 mln zł.

Pasywa w 45,9% były kształtowane przez kapitał własny, który wyniósł 1098,1 mln zł, co oznacza 36,0% wzrostu w skali roku. Do wzrostu tego przyczyniła się poprawa wyniku z lat ubiegłych (z minus 63,1 mln zł do 20,4 mln zł) oraz wyniku netto bieżącego okresu obrotowego (z 241,1 mln zł do 475,9 mln zł). Kapitał zakładowy obniżył się do 349,5 mln zł, tj. o 18,7%. Udział inwestorów zagranicznych w kapitale zakładowym zwiększył się o 6,9 pkt i wyniósł 39,6%. W związku z tworzeniem nowych funduszy zobowiązania ogółem towarzystw zwiększyły się ponad 7-krotnie, osiągając wartość 1125,6 mln zł.

Towarzystwa zrealizowały 2070,7 mln zł przychodów z działalności operacyjnej (wzrost o 84,9%). Wynagrodzenie za zarządzanie funduszami stanowiło 82,7% tych przychodów (wobec 81,6% rok wcześniej), opłata manipulacyjna odpowiednio 17,1% wobec 16,5%. Koszty działalności operacyjnej wzrosły do 1512,1 mln zł, tj. o 80,6%. Usługi obce generowały 73,5% kosztów (72,4% przed rokiem). Wynik ze sprzedaży ukształtował się na poziomie 558,6 mln zł, tj. o 97,9% wyższym niż rok wcześniej. Po uwzględnieniu wyniku na pozostałej działalności, towarzystwa uzyskały 588,1 mln zł wyniku brutto (wzrost o 99,4%). Obciążenia wyniosły 112,2 mln zł (przed rokiem 53,8 mln zł). W efekcie, towarzystwa funduszy inwestycyjnych zamknęły I półrocze 2007 r. wynikiem netto 475,9 mln zł, tj. o 97,4% wyższym niż rok wcześniej.

Na koniec czerwca 2007 r. aktywa ogółem funduszy inwestycyjnych wyceniono na kwotę 147251,8 mln zł, tj. o 82,3% wyższą niż przed rokiem. W strukturze aktywów ogółem składniki lokat notowane na aktywnym rynku stanowiły 73,8% (spadek o 2,1 pkt), a nienotowane 13,7% (wzrost o 0,5 pkt). Zwiększył się udział środków pieniężnych i należności w aktywach ogółem do odpowiednio 4,3% i 2,8%. Największą dynamikę wzrostu zaobserwowano w zakresie należności z tytułu dywidendy (wzrost o 492,7%) oraz z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa i wydanych certyfikatów inwestycyjnych (wzrost o 435,2%).

Zobowiązania funduszy osiągnęły wartość 7891,5 mln zł, co oznacza 84,8% wzrostu w skali roku. Do wzrostu tego przyczyniło się głównie zwiększenie zobowiązań z tytułu nabytych lokat (o 1946,3 mln zł) oraz odkupionych jednostek uczestnictwa i wykupionych certyfikatów inwestycyjnych (o 898,2 mln zł).