Analiza finansowa przedsiębiorstwa

Przeczytaj także: Jak podejmować dobre decyzje finansowe?

3. W przypadku informacji jakościowych

• opinie dyrektorów i audytorów sprawozdań,
• listy i wypowiedzi pracowników,
• zarządzenia dyrekcji,
• zalecenia analityków finansowych,
• zlecenia finansowe i kontrakty handlowe,
• niezależne kredytowe oszacowania,
• niezależne wyceny,
• kontakty personalne,
• doświadczenie zawodowe, branżowe,

4. Badania niezależnych grup i instytucji badawczych.

Instrumenty analizy finansowej

Wstępna analiza sytuacji finansowej przedsiębiorstwa obejmuje wstępną analizę sprawozdań finansowych i analizę wskaźnikową.

Na kompletne sprawozdanie finansowe składają się:

1. Bilans
Bilans zawiera zestawienie stanu aktywów przedsiębiorstwa oraz źródeł jego finansowania w określonym dniu. Bilans odpowiada na pytanie czy w okresie od poprzedniej daty bilansu wzrosła wartość netto majątku firmy. Na podstawie bilansu przeprowadza się analizę płynności majątku firmy, co pozwala określić czy firma jest wystarczająco płynna — czy dysponuje odpowiednimi aktywami, które łatwo mogą być zamienione na środki pieniężne np. na pokrycie niespodziewanych zobowiązań, podwyżek, błyskawiczne wdrożenie nowej kampanii reklamowej lub rozpoczęcie prac badawczych w odpowiedzi na nowy produkt konkurencji itp.

2. Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat to zestawienie przychodów ze sprzedaży i kosztów uzyskania przychodów. Przedstawia zyski i straty uzyskiwane na różnych poziomach działalności.

3. Sprawozdanie przedstawiające wszystkie zmiany w kapitale własnym lub zmiany w kapitale własnym niewynikające z transakcji kapitałowych dokonywanych z właścicielami ani z wypłat na ich rzecz
Zmiany zachodzące w kapitale własnym odzwierciedlają przyrost lub spadek jej aktywów netto w ciągu rozpatrywanego okresu.

4. Rachunek przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych ma na celu ukazanie zmian stanu środków pieniężnych oraz wskazanie kierunków ich pozyskiwania i wydatkowania. Sprawozdanie to obejmuje przepływy środków pieniężnych oraz podaje przepływy pieniężne netto, które po korekcie stanowią środki pieniężne na koniec okresu rozliczeniowego.

5. Informacja o przyjętych zasadach rachunkowości oraz dane objaśniające
Informacja dodatkowa powinna zawierać m.in. stwierdzenie zgodności sprawozdania z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), podsumowanie istotnych zasad rachunkowości, uzupełniające dane dotyczące pozycji prezentowanych w sprawozdaniu, informacje dotyczące zobowiązań warunkowych oraz nieujętych zobowiązań wynikających z zawartych umów, informacje niefinansowe np. cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym.

Analiza wskaźnikowa kondycji finansowej stanowi uzupełnienie analizy dokumentów finansowych i jest oparta na badaniu wzajemnych relacji zachodzących między poszczególnymi elementami sprawozdań finansowych.