Wyniki ubezpieczycieli I-III 2009

Przeczytaj także: Wyniki ubezpieczycieli 2008

Większość zakładów ubezpieczeniowych miała formę organizacyjną spółki akcyjnej (dwadzieścia dziewięć w dziale I i dwadzieścia osiem w dziale II), oraz dziewięć towarzystw ubezpieczeń wzajemnych. W dziale I prowadziły działalność tylko zakłady prywatne. W towarzystwach zorganizowanych w formie spółek akcyjnych dominował kapitał zagraniczny, TUW-y miały przewagę polskich udziałowców.

Pełny zakres ubezpieczeń w dziale I prowadziło siedem zakładów. W dziale II tylko trzy największe towarzystwa miały uprawnienia na prowadzenie wszystkich osiemnastu grup ubezpieczeń bezpośrednich. Ubezpieczenie autocasco (grupa 3) oferowało dwadzieścia siedem zakładów, ubezpieczenia ogniowo-kradzieżowe – dwadzieścia siedem (grupa 8 i 9), ubezpieczenia komunikacyjnej OC (grupa 10) – dwadzieścia sześć ogólnej, odpowiedzialności cywilnej (grupa 13) – trzydzieści jeden. Reasekuracją czynną w dziale II zajmowało się czternaście zakładów, ale żaden nie pokrywał wszystkich klas ryzyka.

Suma bilansowa zakładów ubezpieczeń ogółem na koniec marca 2009 r. wyniosła 138 061 mln zł (wzrost w ciągu roku o 6,9%), z tego na dział I przypadało 84 022 mln zł (o 4,3% więcej niż przed rokiem), na dział II – 54 039 mln zł (o 11,1% więcej niż w końcu marca 2008 r.). Nieco wyższa dynamika w segmencie ubezpieczeń majątkowych (o 6,8 pkt proc.) nie miała istotnego wpływu na proporcje działowe aktywów firm ubezpieczeniowych, określone w głównej mierze wielkością lokat. Na towarzystwa ubezpieczeń na życie przypadało 60,9% aktywów ogółem (spadek o 1,4 pkt proc.), na pozostałe zakłady 39,1% (wzrost o 1,4 pkt proc.). Kapitałową przewagę działu I generowały aktywa netto ubezpieczeń na życie, gdzie ryzyko lokaty ponosi ubezpieczający. Wartość tej pozycji obniżyła się jednak w analizowanym okresie do 25 302 mln zł (o 8 279 mln zł, tj. o 24,7%), po odpływie części środków klientów, których zniechęciła niska stopa zwrotu z funduszy inwestycyjnych, a także jako skutek korekty bilansowej wartości portfela inwestycji.

Lokaty środków własnych w obu działach ubezpieczeń wzrosły: w ubezpieczeniach na życie do 54 423 mln zł (o 25,4%), w pozostałych ubezpieczeniach osobowych i majątkowych do 46 140 mln zł (o 10,7%). O wysokiej dynamice lokat w dziale ubezpieczeń na życie zdecydował głównie prawie trzykrotny wzrost lokat terminowych w instytucjach kredytowych oraz wzrost (o 2,6%) zaangażowania w dłużnych papierach wartościowych o stałej kwocie dochodów. Lokaty zakładów ubezpieczeń na życie w papiery o zmiennej kwocie dochodu (udziały, akcje, certyfikaty inwestycyjne) obniżyły się (o 11,2%), ale nie miało to znaczącego wpływu na dynamikę lokat finansowych tego działu. W dziale II lokaty finansowe wzrosły do 37 272 mln zł (o 13,6%), na co wpłynęły wyższe lokaty w instytucjach kredytowych (o 14,8%) i papiery wartościowe o stałej kwocie dochodu (wzrost o 22,2%) a także należności depozytowe od cedentów o 10,7%. Negatywnie na dynamikę lokat finansowych zakładów ubezpieczeń majątkowych wpłynęły walory o zmiennej stopie procentowej (spadek o 28,4%). Utrzymało się, podobnie jak w poprzednich okresach sprawozdawczych, znacznie większe zaangażowanie ubezpieczycieli działu II niż działu I w udziały i akcje w podmiotach podporządkowanych. Tego typu inwestycje wyniosły na koniec marca 2009 r. odpowiednio 7 909 mln zł i 1 477 mln zł, i spadły zarówno w towarzystwach majątkowych, jak i na życie o 3,1%.