Wyniki biur i domów maklerskich I-VI 2009

Przeczytaj także: Wyniki biur i domów maklerskich 2008

Prezentowana jest także informacja o wartości instrumentów finansowych dopuszczonych do obrotu zorganizowanego (z wyjątkiem dłużnych papierów wartościowych Skarbu Państwa), należących do klientów 19 przedsiębiorstw maklerskich (13 domów i 6 biur) oraz 11 banków komercyjnych prowadzących
działalność powierniczą.

Suma bilansowa przedsiębiorstw maklerskich mimo podjęcia działalności przez trzy nowe domy maklerskie i jedno biuro obniżyła się w ciągu dwunastu miesięcy z ok. 10 430 mln zł do 9 617 mln zł (o 7,8%). W domach maklerskich odnotowano jej spadek o 966 mln zł, tj. 10,7%, natomiast w biurach maklerskich nastąpił wzrost o 153 mln zł, tj. o 11,1%. Główną przyczyną tego stanu był odpływ środków pieniężnych, stanowiących główną pozycję aktywów; zasoby środków pieniężnych przedsiębiorstw maklerskich obniżyły się łącznie o 240 mln zł, w tym domów maklerskich o 405 mln zł. Na wartość majątku przedsiębiorstw maklerskich zadziałał spadek wartości krótkoterminowych należności o 71 mln zł; w domach maklerskich ich kwota wzrosła o 16 mln zł (o 1,0%), zaś w biurach maklerskich spadła o 87 mln zł (o 39,3%).

Konsekwencją takiego stanu na rynku kapitałowym był wzrost wartości instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu, spowodowany przede wszystkim spadkiem wartości akcji w tym portfelu o ponad 26,9% i przeszło 3-krotnym wzrostem wartości certyfikatów inwestycyjnych oferowanych przez domy maklerskie. Wartość instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży spadła o 5,6%, o czym również zdecydował wysoki wzrost (o 174,2%) wartości jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. W przedsiębiorstwach maklerskich kwota należności długoterminowych zwiększyła się o 37,3%, na co wpłynął wzrost o 49,5% tych należności w domach i o 2,8% biurach. W domach maklerskich nastąpił spadek wartości niematerialnych i prawnych o 81,3% i o 4,3% majątku trwałego, natomiast w biurach maklerskich w pierwszej pozycji odnotowano wzrost odpowiednio o 136,4% i spadek o 1,0% w drugiej pozycji.

Po stronie pasywów w analizowanym okresie najbardziej wzrosły zobowiązania krótkoterminowe, zarówno w domach (wzrost z 5 308 mln zł do 5 411 mln zł), jak i biurach maklerskich (z 1 023 mln zł do 1 182 mln zł). Kapitały własne spadły do 2 610 mln zł (o 1 288 mln zł), gdyż zmniejszyła się o 9,6% wartość kapitału zakładowego domów maklerskich (z ok. 1 151 mln zł do 1 040 mln zł) i w biurach (z ok. 314 mln zł do 74 mln zł). Nastąpił także spadek o 10,1% kapitału zapasowego. Kapitały własne biur maklerskich zmniejszyły się w analizowanym okresie z 341 mln zł do 114 mln zł, na co wpłynął, m. in. spadek kapitału zakładowego o 240 mln zł.

Przychody z działalności maklerskiej, związane głównie z zarządzaniem portfelem klientów, spadły z 838 mln zł do 635 mln zł (o 24,2%); w domach maklerskich odnotowano spadek tej pozycji rachunku wyników z 730 mln zł do 542 mln zł (o 25,7 %), w biurach maklerskich z 108 mln zł do 92 mln zł (o 14,6%). Większość przychodów – (72,0% w I półroczu 2009 r.; 66,4% rok wcześniej) pochodziła z prowizji, które zmniejszyły się w analizowanym okresie do 457 mln zł (o 99 mln zł, tj. o 17,9%). W ujęciu kwotowym wpływy z prowizji uzyskane przez domy maklerskie spadły bardziej niż wpływy z tego tytułu zrealizowane przez biura maklerskie. Natomiast w wartości bezwzględnej wystąpiła tendencja odwrotna (różnica o 3,9 pkt proc.). Wysokość prowizji z działalności maklerskiej w znacznej mierze kształtowały wpływy z operacji papierami wartościowymi na rachunek klientów, które w I półroczu 2009 r. wyniosły łącznie 351 mln zł (przed rokiem 381 mln zł). Warto odnotować, że wzrost prowizji w biurach wyniósł 13,1%, a w domach nastąpił spadek o 10,7%.