Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I-VI 2010

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2009

Według stanu na 30 czerwca 2010 r. zagregowane aktywa funduszy inwestycyjnych wyniosły 116 565,1 mln zł (nastąpił wzrost o 31,7% w porównaniu do stanu z 30 czerwca 2009 r.). Na tę wartość złożyły się aktywa: funduszy inwestycyjnych otwartych − 74 098,0 mln zł (wzrost o 33,7%), specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych − 22 426,4 mln zł (wzrost o 28,0%) i funduszy zamkniętych − 20 040,7 mln zł (wzrost o 28,8%). W strukturze aktywów zwiększył się udział funduszy inwestycyjnych otwartych z 62,6% do 63,6%, a zmniejszył się udział specjalistycznych funduszy otwartych z 19,8% do 19,2% i funduszy zamkniętych z 17,6% do 17,2%.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku były dominującą pozycją aktywów funduszy inwestycyjnych, ich wartość zwiększyła się z 52 657,8 mln zł do 74 712,0 mln zł, tj. o 41,9%. Wzrost wartości składników lokat notowanych na aktywnym rynku odnotowano we wszystkich rodzajach funduszy: funduszach inwestycyjnych otwartych do 57 051,7 mln zł (o 45,1%), w specjalistycznych funduszach otwartych do 15 582,7 mln zł (o 31,8%) i w funduszach zamkniętych do 2 077,6 mln zł (o 38,2%). Składniki lokat notowane na aktywnym rynku stanowiły 64,1% aktywów funduszy ogółem (wzrost udziału o 4,6 pkt proc. w stosunku do analogicznego okresu ub. r. ), a składniki nienotowane ─ 28,3% (spadek udziału o 0,9 pkt proc.).

Należności funduszy inwestycyjnych wyniosły 2 569,4 mln zł i były niższe o 2,2% w porównaniu z końcem czerwca ub. r. W ujęciu ilościowym największy spadek należności zaobserwowano w funduszach inwestycyjnych otwartych (z 1 605,3 mln zł do 1 530,2 mln zł).

Zobowiązania funduszy inwestycyjnych wzrosły do 12 050,5 mln zł (o 58,8%), w tym z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa i wykupionych certyfikatów o 124,0%. Wpłaty na jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne osiągnęły wartość 106,9 mln zł, tak jak w okresie analogicznym ub. r. Nastąpiła redukcja zobowiązań z tytułu nabytych lokat o 47,0%. Najwyższą dynamikę (164,6), a zarazem największy udział (88,2%) w zobowiązaniach funduszy inwestycyjnych ogółem osiągnęły zobowiązania otwartych funduszy inwestycyjnych.

Na koniec pierwszej połowy 2010 r. aktywa netto funduszy inwestycyjnych ogółem ukształtowały się na poziomie 104 514,6 mln zł, tj. o 29,2% wyższym niż w czerwcu 2009 r. Na ich wartość miał wpływ głównie wzrost aktywów netto funduszy inwestycyjnych otwartych do 63 465,4 mln zł (o 29,6%), a w pozostałych funduszach inwestycyjnych: specjalistycznych otwartych o 28,0% i zamkniętych o 29,1%.

Kapitał i zakumulowany wynik z operacji funduszy inwestycyjnych wyniósł 104 514,6 mln zł wobec 80 904,7 mln zł przed rokiem (zwyżka o 29,2%). W strukturze tej pozycji otwarte fundusze inwestycyjne stanowiły 60,7%, podczas gdy specjalistyczne fundusze otwarte – 20,5%, a fundusze inwestycyjne zamknięte – 18,7%.

Na koniec czerwca 2010 r. stan lokat funduszy inwestycyjnych zwiększył się z 80 075,0 mln zł do 110 689,2 mln zł (o 38,2%). W portfelu inwestycyjnym wszystkich funduszy największą wartość osiągnęły dłużne papiery wartościowe – 49 226,4 mln zł (wzrost o 37,8%, w tym obligacje – 45 006,4 mln zł); wartość akcji – 48 822,5 mln zł (o 48,9% więcej niż przed rokiem). Zakupy tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania o statusie nierezydenta osiągnęły wartość 5 461,1 mln zł, a depozyty obniżyły się do kwoty 1 431,7 mln zł (o 36,5%). Udział dłużnych papierów wartościowych i akcji wyniósł odpowiednio 44,5% i 44,1%. Od stycznia do czerwca 2010 r. dłużne papiery wartościowe w lokatach otwartych funduszy inwestycyjnych wyniosły 36 501,2 mln zł (o 41,4% więcej), akcje – 30 550,5 mln zł (wzrost o 50,4%), tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą – 1 273,7 mln zł (o 72,1%). W grupie specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych w strukturze lokat dominowały dłużne papiery wartościowe, które osiągnęły wartość 11 112,0 mln zł (wzrost o 28,1%), w tym obligacje na kwotę 10 573,5 mln zł, 10-ciokrotnie wzrosły instrumenty pochodne i wyniosły 21,4 mln zł. W portfelu funduszy inwestycyjnych zamkniętych dominowały akcje – 11 475,1 mln zł i stanowiły 61,8%.