Inwestor giełdowy 2010

Przeczytaj także: Inwestor giełdowy 2015

WARTOŚĆ PORTFELA
Z badania wynika, że na przestrzeni ostatnich lat maleje przeciętna wartość portfela inwestora giełdowego. Wśród badanych najliczniejszą grupę - 38% - stanowią inwestorzy, których wartość portfela mieści się w przedziale od 10 do 50 tys. zł. Udział respondentów z oszczędnościami poniżej 50 tys. zł wzrósł z 53,8% w 2008 do aż 68,4% w roku bieżącym. Ponadto znacząco spadł odsetek zamożnych inwestorów. Portfele inwestycyjne, których wartość mieści się przedziale od 100 do 500 tys. zł oraz przekracza 0,5 mln zł, posiada odpowiednio 12,4% i zaledwie 3,8% badanych. Jak czytamy w raporcie, wpływ na taki stan rzeczy mają przede wszystkim straty związane z bessą na rynkach kapitałowych (zwłaszcza w 2008 roku, często nieodrobione do tej pory) oraz ogromny napływ nowych inwestorów w związku z megaprywatyzjacjami spółek Skarbu Państwa w 2010 roku.

INSTRUMENTY POSIADANE W PORTFELU

Aż 89% badanych inwestorów lokuje swoje środki w akcje spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, a jeśli dodać do tego akcje spółek z rynku NewConnect i giełd zagranicznych, odsetek ten wzrasta do 90,3%. Odsetek osób posiadających akcje GPW wzrósł z poziomu 84,5% w roku ubiegłym. W dalszej kolejności najczęściej w portfelach respondentów znajdują się lokaty bankowe (w tym lokaty overnight - 37,6%) oraz jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych (31,5%). Natomiast najmniej inwestorów lokuje środki w instrumenty pochodne, akcje NewConnect, waluty (rynek FOREX) i obligacje, odpowiednio 16,6%, 13,0%, 12,9% i 9,1%.

Odsetek respondentów dywersyfikujących swój portfel zarówno pod względem rynków, na których lokują środki, jak i różnych instrumentów finansowych wynosi 65,9% (przynamniej dwa rodzaje). Jednak co trzeci inwestor nie różnicuje w ten sposób składu swojego portfela, posiadając najczęściej wyłącznie akcje GPW (25,9%), instrumenty pochodne (1,7%) bądź waluty (FOREX - 1,3%).

LICZBA SPÓŁEK W PORTFELU

Większość inwestorów posiadających akcje w swoim portfelu nie dywersyfikuje go odpowiednio, gdyż wybiera walory jedynie od 1 do 3 spółek, przez co naraża się na większe ryzyko. W wielu przypadkach są to uczestnicy największych ofert publicznych bieżącego roku. Niepokojący jest dodatkowo fakt, że odsetek takich respondentów wzrósł z 31,8% w 2009 roku do 46,8% w 2010 roku. W związku z tym udział inwestorów, którzy wybierają wiele spółek, ograniczając w ten sposób ryzyko swojego portfela, znacząco spadł – do 42,5%.
Stopień dywersyfikacji zależy w dużym stopniu od stanu oszczędności, którymi dysponuje inwestor. Zasobni inwestorzy nie mogą sobie pozwolić na wysokie ryzyko portfela, co objawia się dużymi wahaniach jego wartości. Stąd respondenci posiadający środki przekraczające 0,5 mln zł lokują je najczęściej w akcje minimum 3 spółek (38,9%), a ponad 83% z nich ma w portfelu akcje co najmniej 4 spółek.