Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2010

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I-VI 2010

Według stanu na 31 grudnia 2010 r. wartość aktywów ogółem zgromadzonych przez fundusze inwestycyjne wyniosła 130 401,1 mln zł (wzrost o 24,9% w stosunku do 2009 r.), z tego aktywa:

• otwartych funduszy inwestycyjnych wyniosły 76 235,9 mln zł (wzrost w ciągu minionego roku o 17,5%); ich udział w aktywach ogółem zmniejszył się z 62,1% do 58,5%;
• specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych – 28 827,0 mln zł (wzrost o 35,8%); ich udział w aktywach ogółem zwiększył się do 22,1% (wobec 20,3% przed rokiem);
• funduszy inwestycyjnych zamkniętych osiągnęły wartość 25 338,3 mln zł (wzrost o 38,2%); udział tej grupy funduszy w aktywach ogółem zwiększył się z 17,6% do 19,4%.

Główną pozycję aktywów ogółem funduszy inwestycyjnych stanowiły składniki lokat notowane na aktywnym rynku, ich wartość zwiększyła się z 66 538,7 mln zł do 80 822,9 mln zł, tj. o 21,5%, a udział tej pozycji w aktywach ogółem zmniejszył się z 63,7% w 2009 r. do 62,0% w 2010 r. W ubiegłym roku wzrost wartości składników lokat notowanych na aktywnym rynku odnotowano we wszystkich rodzajach funduszy: otwartych funduszach inwestycyjnych do kwoty 59 631,6 mln zł (o 20,0%), w specjalistycznych funduszach otwartych do 18 511,2 mln zł (o 24,4%) i w funduszach zamkniętych do 2 680,1 mln zł (o 36,3%). Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku wzrosły ogółem z 30 216,6 mln zł do 40 548,7 mln zł na koniec grudnia 2010 r., tj. o 34,2%, a ich udział w aktywach funduszy inwestycyjnych zwiększył się z 28,9% do 31,1%.

Należności funduszy inwestycyjnych wyniosły 2 427,5 mln zł i były niższe o 11,5% w porównaniu z końcem grudnia 2009 r. W 2010 r. należności z tytułu zbytych lokat wzrosły o 33,2% i wyniosły 983,7 mln zł. Wartość należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa i wydanych certyfikatów inwestycyjnych zmniejszyła się do 536,7 mln zł (o 55,3%). Kwota należności z tytułu udzielonych pożyczek obniżyła się z 390,0 mln zł do 311,3 mln zł, tj. o 20,2%. Odnotowano ponad 4-krotny wzrost w zakresie należności z tytułu dywidend do kwoty 83,2 mln zł.

Na koniec 2010 r. zobowiązania funduszy inwestycyjnych wzrosły do 12 097,5 mln zł (o 60,0%). Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu wyniosły 9 524,4 mln zł (na koniec grudnia 2009 r. – 4 193,1 mln zł). Wartość zobowiązań z tytułu nabytych lokat wyniosła 1 023,1 mln zł (wzrost o 9,4%), a odkupionych jednostek uczestnictwa i wykupionych certyfikatów inwestycyjnych - 712,6 mln zł (spadek o 44%). Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych obniżyły się z 93,6 mln zł w 2009 r. do 87,1 mln zł w 2010 r. (o 6,9%). Dominowały otwarte fundusze inwestycyjne, których zobowiązania osiągnęły wartość 9 685,9 mln zł (wzrost o 55,1%), co stanowiło 80,1% zobowiązań funduszy inwestycyjnych ogółem.

W dniu 31 grudnia 2010 r. aktywa netto funduszy inwestycyjnych ukształtowały się na poziomie 118 303,6 mln zł, tj. o 22,1% wyższym niż na koniec 2009 r. Otwarte fundusze inwestycyjne wykazały w tej pozycji kwotę 66 549,9 mln zł (o 13,5% wyższą niż w 2009 r.), specjalistyczne fundusze otwarte – 27 422,7 mln zł (wzrost o 34,8%) i fundusze zamknięte – 24 331,0 mln zł (wzrost o 36,0%).

Na koniec 2010 r. kapitał i zakumulowany wynik z operacji funduszy inwestycyjnych wyniósł 118 303,6 mln zł (wzrost o 22,1% w stosunku do 31 grudnia 2009 r.). W strukturze tej pozycji, podobnie jak w 2009 r. największy udział miały otwarte fundusze inwestycyjne (56,3%, przed rokiem – 60,5%), specjalistyczne fundusze otwarte – 23,2% (21% w 2009 r.), a fundusze inwestycyjne zamknięte – 20,6% (18,5% na koniec grudnia 2009 r.).

Stan lokat funduszy inwestycyjnych na koniec grudnia 2010 r. zwiększył się z 97 257,4 mln zł do 122 347,0 mln zł (wzrost o 25,8%). W portfelu inwestycyjnym funduszy ogółem największą wartość osiągnęły akcje – 55 577,9 mln zł (wzrost o 21,3%). Dłużne papiery wartościowe wyniosły 50 846,4 mln zł (o 30,7% więcej niż na koniec 2009 r.), w tym obligacje -47 021,7 mln zł (wzrost o 29,1%). W 2010 r. stan lokat w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania o statusie nierezydenta osiągnął wartość 7 431,3 mln zł (wzrost o 24,5% w stosunku do stanu na koniec 2009 r.), depozyty zwiększyły się do 1 898,3 mln zł (o 28,6%). Udział akcji i dłużnych papierów wartościowych w stanie lokat wyniósł odpowiednio 45,4% i 41,6%. W 2010 r. wartość dłużnych papierów wartościowych w lokatach otwartych funduszy inwestycyjnych wyniosła 34 995,0 mln zł (o 26,1% więcej niż na koniec grudnia 2009 r.), a akcji – 31 850,2 mln zł (wzrost o 12,1%). W portfelu inwestycyjnym specjalistycznych funduszy otwartych dominowały dłużne papiery wartościowe, które wyniosły 14 130,9 mln zł (wzrost o 36,5%), w tym obligacje na kwotę 13 398,7 mln zł (o 32,1% więcej niż w 2009 r.). W lokatach funduszy inwestycyjnych zamkniętych dominowały akcje na kwotę 15 159,2 mln zł i stanowiły one 63,9% ogólnej wartości stanu lokat tych funduszy.