Wyniki PTE i OFE w 2004 r.

Przeczytaj także: Wyniki PTE i OFE w 2012

Aktywa powszechnych towarzystw emerytalnych ukształtowały się na poziomie 1,9 mld zł i wzrosły o 7,3% w skali roku. Aktywa obrotowe pozostały główną pozycją aktywów ogółem, ale ich udział spadł z 68,7% do 61%. W strukturze aktywów obrotowych inwestycje krótkoterminowe stanowiły 92,5% (85,5% rok wcześniej) i osiągnęły wartość 1072,4 mln zł. Aktywa trwałe wyceniono na kwotę 742,3 mln zł, tj. o 33,9% wyższą niż w roku 2003. Wzrost aktywów trwałych był wynikiem 2 krotnego zwiększenia inwestycji długoterminowych do 448,5 mln zł. Ich udział w aktywach trwałych zwiększył się w skali roku z 40,2% do 60,4%.

Pasywa powszechnych towarzystw emerytalnych w 91,8% były kształtowane przez kapitał własny, którego wartość wzrosła do 1745,1 mln zł (12,5% w skali roku). Do wzrostu tego przyczyniło się zmniejszenie o 420,8 mln zł straty z lat ubiegłych. Rezerwy na zobowiązania wyniosły 60,2 mln zł, co oznacza ponad 2-krotny spadek w stosunku roku 2003. Wartość zobowiązań długoterminowych pozostała bez zmian (0,2 mln zł). Zobowiązania krótkoterminowe zwiększyły się o 23,3% do 39,1 mln zł.

Przychody wynikające z zarządzania otwartymi funduszami emerytalnymi wyniosły 1112,4 mln zł. Przychody z tytułu kwot pobieranych od wpłacanych składek stanowiły 62,9% tej kwoty, a wynagrodzenie za zarządzanie 25,7%. Towarzystwa emerytalne poniosły koszty związane z zarządzaniem funduszami w wysokości 733,6 mln zł. Głównymi pozycjami je generującymi były koszty usług akwizycyjnych (28,7% kosztów), koszty z tytułu opłat agenta transferowego i prowadzenia rejestru członków funduszu (21,9%) oraz ogólne koszty zarządzania towarzystwami (21,5%).

Wynik techniczny towarzystw na zarządzaniu funduszami emerytalnymi ukształtował się na poziomie 378,8 mln zł. Po uwzględnieniu wyniku na pozostałej działalności, towarzystwa uzyskały 462,3 mln zł zysku brutto. Zysk ten został obciążony podatkiem dochodowym w wysokości 118,5 mln zł. Korekta z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyniosła minus 40,8 mln zł. W efekcie, powszechne towarzystwa emerytalne zamknęły 2004 r. zyskiem netto 384,6 mln zł (wobec 431,9 mln zł rok wcześniej).

Liczba pracujących w powszechnych towarzystwach emerytalnych zmniejszyła się w skali roku o 1,1% do 1224 osób, z czego 118 osób stanowili członkowie rad nadzorczych i zarządów. Z powszechnymi towarzystwami emerytalnymi współpracowało 87568 akwizytorów, tj. o 21,9% więcej niż w roku 2003.

W 2004 r. otwarte fundusze emerytalne dysponowały aktywami ogółem o wartości 63 mld zł, tj. o 38,7% większymi niż przed rokiem. Zobowiązania ogółem zmniejszyły się do 412,7 mln zł, tj. o 31,9%. Spadek ten był spowodowany blisko 12-krotnym zmniejszeniem zobowiązań wobec członków. Aktywa netto funduszy emerytalnych ukształtowały się na poziomie 62,6 mld zł, co oznacza 39,7% wzrost w skali roku.

Według stanu na koniec grudnia 2004 r. portfel inwestycyjny stanowił 97,7% aktywów ogółem (97,3% przed rokiem). W jego strukturze dominowały obligacje (35736,5 mln zł), ale ich udział spadł w ciągu roku o 1,3 pkt do 58,1%. Udział obligacji w portfelu zmniejszył się na rzecz akcji oraz depozytów i bankowych papierów wartościowych. W 2004 r. fundusze miały w portfelu 845,4 mln zł obligacji skarbowych o zmiennym oprocentowaniu, będących formą spłaty zobowiązań Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. W portfelu akcyjnym udział akcji banków zwiększył się o 6,5 pkt do 31,7%. Udział akcji spółek związanych z przemysłem i budownictwem oraz usługami zmniejszył się i wyniósł odpowiednio 40,4% oraz 27,9%.

Przychody z inwestycji otwartych funduszy emerytalnych w 2004 r. wyniosły 2326,2 mln zł i były o 20,4% wyższe niż rok wcześniej. Główną ich pozycją były odsetki, stanowiące 82,5% przychodów, wobec 85,1% przed rokiem. Koszty operacyjne ukształtowały się na poziomie 333,7 mln zł, tj. o 13,9% wyższym niż w roku 2003. Udział wynagrodzeń dla towarzystw zwiększył się o 7,8 pkt osiągając 85,5% kosztów operacyjnych. Wynik z inwestycji wzrósł do 1992,5 mln zł, tj. o 21,5%. W tym czasie fundusze emerytalne zrealizowały 961,8 mln zł zysku z inwestycji (4 krotny wzrost) oraz zanotowały 4113,4 mln zł niezrealizowanego zysku z wyceny (wzrost o 93,6%). Zysk finansowy otwartych funduszy emerytalnych na koniec 2004 r. wyniósł 7067,7 mln zł, co oznacza wzrost o 77,1% w skali roku.

W prowadzonym przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych Centralnym Rejestrze Członków w 2004 r. było zarejestrowanych 12 mln członków otwartych funduszy emerytalnych, z czego ponad 55% należało do trzech funduszy. Liczba rachunków prowadzonych przez wszystkie fundusze emerytalne wyniosła 12,5 mln. W stosunku do 2003 r. zmniejszył się o 2,4 pkt udział rachunków martwych, na które nie wpłynęła żadna składka. Nadal jednak średnio 14,4% rachunków pozostało pustych. Dla poszczególnych funduszy odsetek martwych rachunków wahał się od 3,4% do 39,2% rachunków ogółem (w 2003 r. odpowiednio od 4,3% do 50,4%). Zakład Ubezpieczeń Społecznych przekazał w 2004 r. do funduszy emerytalnych 11240,6 mln zł składek oraz 203,2 mln zł odsetek (wobec odpowiednio 10158,8 mln zł i 133,8 mln zł przed rokiem).

W 2004 r. zmieniono zasady wyliczania minimalnej wymaganej stopy zwrotu. Obecnie jest ona liczona dwa razy w roku (w kwietniu i wrześniu) za okres trzech lat. Minimalna wymagana stopa zwrotu za okres od 28 września 2001 r. do 30 września 2004 r. wyniosła 26,9%. Każdy z otwartych funduszy emerytalnych osiągnął stopę zwrotu wyższą niż minimalna wymagana.