eGospodarka.pl › Tematy › opcje

opcje - wiadomości i porady tematyczne

Callable bonds: zastosowania

09:31 27.02.2007

Ekonomiści wskazują na trzy możliwe powody stosowania hybryd typu callable bonds. Po pierwsze, ogranicza się wpływ nieprzewidzianych okoliczności na wynik firmy, po drugie, system podatkowy może inaczej rozpoznawać hybrydę od jej pojedynczych składników i po trzecie, zmniejsza się wrażliwość obligacji na zmiany stóp procentowych. Bezpośrednio z ...

Tematy: hybrydy, opcje, wycena opcji, callable bonds
Callable bonds: wycena

11:02 26.02.2007

Badając cenę obligacji często stosuje się miarę nazywaną duration, która charakteryzuje wrażliwość ceny obligacji względem zmian stóp procentowych. Przykładowo: , gdzie p oznacza cenę, Δ to zmiana danej wielkości, a y jest właściwą dla badanej obligacji bieżącą stopą procentową. Przy callable bond wielkości z wzoru mają następującą interpretację: ...

Tematy: hybrydy, opcje, wycena opcji, callable bonds
Instrumenty strukturyzowane: schemat budowy

12:10 29.01.2007

Zadaniem tego krótkiego artykułu jest wprowadzić czytelnika w ogólne idee związane z funkcjonowaniem instrumentów strukturyzowanych. Są to stosunkowo nowe rozwiązania finansowe, w wielu przypadkach ich twórcy wykazywali się sporą dozą pomysłowości. Clue zagadnienia znajduje się w przymiotniku „strukturyzowany”. W opisywanym kontekście znaczy to ...

Tematy: opcje, instrumenty strukturyzowane, produkt strukturyzowany, obligacje strukturyzowane
Opcje egzotyczne

10:39 02.01.2007

... Opcje te dzieli się ze względu na charakterystyczne cechy, które można modyfikować: opcje złożone opcje modyfikujące podstawowe parametry opcje, których dochód jest uzależniony od cen instrumentów podstawowych w okresie trwania opcji opcje wieloczynnikowe Opcje ...

Tematy: opcje, opcje egzotyczne, opcja bermudzka, opcja binarna
Wycena opcji: vega, rho i "volatility"

11:30 27.12.2006

Kolejny wskaźnik wrażliwości cen opcji - vega - określa względną zmianę ceny opcji w stosunku do zmiany zmienności kursu walutowego o jeden procent. Natomiast wskaźnik oznaczany literą rho, opisuje zmianę ceny opcji ze względu na zmianę stóp procentowych. Wskaźnik Vega Kolejny wskaźnik wrażliwości cen opcji określa względną zmianę ceny opcji w ...

Tematy: opcje, strategia opcyjna, opcja kupna, opcja sprzedaży
Wycena opcji: gamma i theta

10:05 18.12.2006

... pieniądzu” będzie wyraźnie większa niż dla opcji 6 miesięcznej. Wynika to z tego, iż krótsze opcje są dużo bardziej wrażliwe na zmiany kursu waluty bazowej, a więc delta ... większy, aby te zmiany sygnalizować. Długie opcje kupna czy sprzedaży zawsze wykazują gammę dodatnią, podczas gdy krótkie opcje kupna czy sprzedaży charakteryzują się gammą ujemną. ...

Tematy: opcje, strategia opcyjna, opcja kupna, opcja sprzedaży
Wycena opcji: współczynnik delta

12:31 11.12.2006

Wycena opcji jest skomplikowanym matematycznie procesem, w którym występuje wiele zmiennych parametrów. Same opcje opisywane są za pomocą różnorakich charakterystyk, którymi są tytułowe współczynniki greckie. Poniższe opisy dotyczą opcji walutowych, ale wystarczy zamienić słowo " ...

Tematy: opcje, strategia opcyjna, opcja kupna, opcja sprzedaży
Strategia bear call spread

11:50 05.12.2006

... Załóżmy, że ich ceny wynoszą odpowiednio 9,50 i 7,30 PLN na akcję (standardowo opcje wystawia się i kupuje na wystandaryzowane ilości, np. 1 opcja na 100 akcji; nic ... , gdy kurs spółki XYZ w dniu rozliczenia jest na następujących poziomach: 55 PLN – obie opcje call są w pieniądzu/ITM, obie są wykonywane. Inwestor musi sprzedać akcje za 50 PLN ...

Tematy: opcje, strategia opcyjna, bull call spread, opcja kupna
Rynek instrumentów pochodnych XI 2006

00:26 04.12.2006

... i wyniosła na wszystkich seriach instrumentów ponad 100 tys., z czego 66.609 przypada na kontrakty na WIG20, a 26.855 przypada na opcje na WIG20. W stosunku do liczby otwartych pozycji na koniec listopada roku ubiegłego jest to wzrost prawie 40%. Wolumen obrotu opcjami ...

Tematy: GPW, Giełda Papierów Wartościowych, giełda, instrumenty pochodne
Strategia opcyjna bull put spread

12:11 27.11.2006

... ” nastawienie strategii/inwestora/ - zysk pojawia się wraz ze wzrostem aktywa bazowego. Drugi człon wskazuje, z jakich opcji składa się spread – są to opcje sprzedaży. Strategia polega na jednoczesnej sprzedaży opcji put z wyższą ceną wykonania i kupna opcji sprzedaży z niższą ceną wykonania. Zagadka skierowana do ...

Tematy: opcje, strategia opcyjna, bull call spread, opcja kupna