Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2008

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I-VI 2008

Koszty obniżyły się do 3 110 mln zł (o 24,9%), przede wszystkim ze względu na zmniejszenie o 1 008 mln zł wynagrodzeń dla towarzystw zarządzających funduszami inwestycyjnymi. Koszty netto (po uwzględnieniu kosztów pokrywanych przez towarzystwo) wyniosły w 2008 roku 3 104 mln zł (o 25% mniej niż w 2007 roku). Fundusze inwestycyjne wykazały w ujęciu zagregowanym ujemny wynik z operacji (30 220 mln zł, przed rokiem wynik był dodatni w kwocie 2 180 mln zł), generowany stratami ze zbycia lokat (5 722 mln zł wobec 6171 mln zysku przed rokiem) oraz wysokimi stratami z tytułu przeszacowania wartości lokat (15 651 mln zł, przed rokiem 3 988 mln zł).

Na koniec 2008 r. aktywa towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI) obniżyły się do 1 559 mln zł (o 29,4% w skali roku), gdyż wartość aktywów obrotowych zmniejszyła się do 1 426 mln zł (o 29,2%). Spadek wartości aktywów obrotowych był spowodowany obniżeniem inwestycji krótkoterminowych do 1226 mln zł (o 23,4%) i redukcją krótkoterminowych należności do 195 mln zł (o 52,3%) W strukturze inwestycji krótkoterminowych dominowały środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (53,4%), których wartość zmniejszyła się do 655 mln zł (o 40,9%). O zmniejszeniu aktywów trwałych do 132,8 mln zł (o 31,2%) zdecydował spadek długoterminowych inwestycji do 71,3 mln zł (o 49,1%), wywołany obniżeniem wartości portfela aktywów finansowych do 64,5 mln zł (o 54,0%), który odnotowano, mimo wzrostu zaangażowania w udziały i akcje w innych spółkach do 33,6 mln zł (o 360,3%).

Na koniec 2008 r., kapitał własny, który stanowił główną pozycje pasywów obniżył się do 1 318,2 mln zł (o 12,6%), przy stabilnej wartości kapitału zakładowego (354,8 mln zł) i wzroście kapitału zapasowego do 354 mln zł (o 84,1%). Negatywnie na wartość kapitału własnego wpłynęło zmniejszenie wyniku finansowego netto okresu obrotowego do 579 mln zł (o 33,1%). Znacznie spadły zobowiązania ogółem (do 140 mln zł, tj. o 76,5%), ze względu na obniżenie zobowiązań krótkoterminowych do 136,7 mln zł (o 76,9%).

Przychody z działalności operacyjnej towarzystw funduszy inwestycyjnych wyniosły 2 561 mln zł (o 41,9% mniej niż przed rokiem), ze względu na spadek wynagrodzeń za zarządzanie funduszami do 2 462 mln zł (o 34,6%) i wpływów z opłat manipulacyjnych do 85 mln zł (o 84,2%). Koszty działalności operacyjnej TFI obniżyły się do 1 895,5 mln zł (o 41%), przede wszystkim na skutek ograniczenia kosztów usług obcych do 1 190,2 mln zł (spadek o 47,8%) oraz spadku wydatków na pokrycie ponadlimitowanych kosztów funduszy do 250 mln zł (o 33,0%). Pozostałe pozycje kosztów wykazały słabą tendencje spadkową, lecz nie uległy istotnym zmianom.

W 2008 r. wynik finansowy brutto towarzystw funduszy inwestycyjnych obniżył się do 722,9 mln zł (o 42,7%), ale spadł również podatek dochodowy do 143 mln zł (o 41,2%), w związku z czym wynik finansowy netto wyniósł 579,7 mln zł (przed rokiem 1 018,1 mln zł). W 2008 roku zyski netto w łącznej kwocie 598,9 mln zł wykazało 25 TFI (przed rokiem zyski 26 TFI wyniosły łącznie 1 021,5 mln zł). Straty netto w wysokości 19,2 mln zł poniosło 14 TFI (przed rokiem odpowiednio: 3,7 mln zł oraz 7 TFI).